一种基于违约强度过程的风险债券估值模型

摘要：

将违约看作具有不确定性的随机强度过程,并考虑了违约强度与无风险利率的相关性,建立了一个基于违约强度过程的风险债券估值模型.该模型放弃了传统的公司价值服从连续扩散过程的假设,克服了基于Black-Scholes期权定价理论的结构化模型的局限,为带有违约风险的债券提供一种现实的定价方法.

关键词：风险债券、违约强度过程、估值

所属期刊栏目：16

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：中国科学院资助项目70171005

在线出版日期：2006-03-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：6-8