基于ARCH族模型的国际粮食价格波动特征分析

摘要：

运用(G)ARCH类模型,基于2000年1月至2015年12月的国际大米、小麦、玉米和大豆的月度价格数据,分析国际市场粮食价格波动规律和特征.研究发现:(1)玉米、大豆的异方差效应不显著;(2)国际大米价格收益率序列具有显著的波动集聚性,价格波动具有明显的非对称性;(3)国际小麦价格收益率序列表现出波动集聚性的特征,没有表现出高风险高回报的特征,也不存在明显的非对称效应.

机标关键词：模型、粮食价格波动、收益率序列、特征、价格波动规律、集聚性、非对称、玉米、效应、小麦价格、国际市场、大米、大豆、异方差、序列表、高回报、高风险、对称性、运用、月度

分类号：F726(中国国内贸易经济)

资助基金：教育部人文社科青年基金“贸易政策干预对国内外农产品价格传导和波动溢出的影响分析”13YJC790079

在线出版日期：2018-01-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

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