中美豆油期现货市场国际关联性

摘要：

一、国内外研究现状<br>　　进入二十一世纪以来，国与国之间经济联系日益不断加强，国际贸易的广度与深度的不断扩大与加深，各国期货市场相同品种的合约价格之间的联系也日益紧密。对于不同期货交易所相关品种期货价格之间相互关系，研究发现：CBOT与加拿大温尼泊商品交易所( WCE )小麦的期货价格之间存在协整关系。在非大宗商品的期货市场中，欧洲美元期货美国国债期货的价格之间存在协整关系；芝加哥国际货币市场、新加坡国际金融期货交易所( SIMEX)和伦敦国际金融期货交易所( LIFFE)三者的日经225股指期货之间均存在协整关系。以上研究成果尚未涉及到近五年内跨国豆油期货市场关联性的研究，本文首先将通过协整检验来检验市场的豆油期货价格之间是否存在协整关系；其次利用格兰杰检验对市场间的豆油期货价格进行因果检验，研究市场价格之间是否具有相互引导关系；最后用方差分解研究信息对这两个市场相对重要性与决定作用。

机标关键词：豆油、期现货市场、期货价格、协整关系、期货交易所、期货市场、国际金融、相对重要性、商品交易所、广度与深度、格兰杰检验、二十一世纪、引导关系、因果检验、研究成果、协整检验、相互关系、市场价格、品种、决定作用

分类号：F83;V37

在线出版日期：2013-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：59-61