基于copula模型分析上证与深证市场非线性的相依结构

摘要：

股票市场具有特有的波动特征,例如波动性聚类,长相依性,厚尾性等,这些特征与股票收益率服从正态分布的基本假设相背离,并意味着股票市场可能存在着非线性结构.传统的线性相关系数对于衡量相关性及建立风险投资组合具有很多缺陷,copula函数对非线性相依性结构的模拟提供了技术支持.

关键词：copula函数、非线性相依、非参数拟合、拟合检验

分类号：TP3;TP2

在线出版日期：2013-10-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共1页

页码：98