“T+1”交易规则下的典型“T+0”账户研究

摘要：

2016年以来,“T+0”交易模式日益盛行,引发市场关注.“T+0”交易策略实质是在A股“T+1”交易规则下的一种超短线策略.本文在识别深市A股典型“T+0”账户的基础上,从“T+0”账户的持股、交易和下单等角度,分析了“T+0”账户的交易行为特征及其市场影响.本文的结果表明,“T+0”交易盛行的原因是震荡市下“T+0”交易具有较大的获利空间,随着市场波动性不断下降,“T+0”交易已经开始降温;“T+0”账户多为逆势交易,客观上平抑了市场波动.

关键词：“T+0”交易策略、短线套利、交易规则、市场影响

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2017-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：55-60