我国证券交易前端控制制度的历史演进及发展趋势

摘要：

前端控制是交易所在交易方面进行自律监管的重要手段.前端控制是中国证券市场的特有制度,是对传统监管模式的重大创新.根据中国市场结构的特点,前端控制实质上将监管关口前移,分担了盘中监控和事后处理的监管压力,弥补了资格准入的不足,完善了交易所自律的监管体系.对前端控制的经济学分析表明,前端控制具有透明度高与全面性强两大优势,符合监管机构稳定市场的需要.我国资本市场发展尚不成熟,且金融危机后全球金融改革的大趋势是加强监管,因此,在可预见的未来,监管机构将进一步加强前端控制,以此保持我国资本市场的稳定发展.

关键词：交易前端控制、自律监管、市场监管、金融危机

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2011-08-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：4-12,57