同业拆借利率的单因素利率期限结构模型的广义矩估计

摘要：

主要针对现代利率期限结构的动态模型进行定量地实证研究,采用了7天期银行间同业拆借利率数据,通过广义矩估计方法估计了8个单因素利率期限结构模型并进行了相应分析.综合看,可得出结论即CIR模型较CKLS模型能更好地解释中国银行间同业拆借市场的利率行为.同时实证结果还显示银行间同业拆借利率的均值回复效应较显著.

关键词：利率期限结构、同业拆借利率、广义矩估计

分类号：F832.5;F224;O211.67

在线出版日期：2010-03-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：54-55