应计利润分离模型的效力检验——基于中国资本市场的实证研究

摘要：

应计利润分离法是盈余管理研究中常用的方法,本文使用2006年新准则颁布后的中国资本市场数据,对研究中常用的四种应计利润分离模型进行了效力检验.这四种模型分别是基本Jones模型、修正Jones模型、业绩匹配Jones.模型和非线性Jones模型.研究发现:无论是综合样本估计还是分行业样本估计,四种模型的拟合性都较好,但业绩匹配Jones模型和非线性Jones模型的表现更为突出;分年度、分行业样本估计的效果要优于综合样本估计;操控性应计利润的盈余持续性检验结果说明四种被检验模型都能有效地揭示盈余管理;二项检验结果显示,基本Jones模型、业绩匹配Jones模型和非线性Jones模型犯第一类错误的频率较高,容易夸大盈余管理.综合比较而言,在中国资本市场上,修正Jones模型设定较优.

关键词：盈余管理、应计利润、基本Jones模型、修正Jones模型、业绩匹配Jones模型、非线性Jones模型

分类号：F230(会计)

资助基金：辽宁省社会科学规划项目”辽宁上市公司盈余管理研究”L10DGL010

在线出版日期：2011-08-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：85-91