铜期货市场价格发现功能研究

摘要：

2020 年11 月,我国推出国际铜标准期货合约,并于2021 年1 月20 日在上海能源交易中心正式挂牌,完成了第一笔国际铜期货合约的交易.通过误差修正模型计算CS、IS和ILS等价格发现指标,从不同的角度说明LME与SHFE之间的价格发现效率,以及通过TSRV/RV、Sequential(IS)和WPC等指标的计算探讨同一市场内部的价格发现效率,研究发现,LME相对于SHFE和COMEX在价格发现的效率上均占据主导地位,LME相对于SHFE的领先优势正在增强,而作为对照组,LME相对于COMEX的领先优势正在减弱.

关键词：铜期货、上海期货交易所、伦敦金属交易所、溢出效应、价格发现

分类号：F724.5(中国国内贸易经济)

在线出版日期：2023-11-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61