全球股票市场关联测度与风险溢出效应分析

摘要：

伴随全球化程度不断加深,全球金融市场高度关联,股票市场风险溢出效应日益加强,如何防范金融风险在我国金融市场的"传染"已成为监管当局所面临的重要课题.文章用Extended-joint-TVP-VAR方法,测度16 个国家(地区)的股票风险溢出效应.得到结论,中国、韩国、日本、印度、澳大利亚、俄罗斯、土耳其、南非国家股票市场是风险传染效应的接收国家,美国、英国、法国、加拿大、巴西、德国、意大利、中国香港(地区)的股票市场是风险传染效应的输出源.文章通过跨境视角下金融市场复杂网络的风险传染路径开展研究,为中国金融市场"精准拆弹"防范化解重大风险、构建宏观和微观审慎结合的风险传染预警防控体系提供建议和参考.

关键词：股票市场、风险溢出、Extended-joint-TVP-VAR

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2023-11-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：37-41