国内原油期货价格影响力及定价模型研究

摘要：

研究采用协整及相关理论,通过影响国内原油期货价格的宏观经济金融、中观基本面、微观市场层面的38个因素对国内原油期货价格发现功能、国际定价能力及定价模型进行实证研究,研究显示国内原油期货对国内外原油现货均具有较强的价格发现功能,具备一定的国际定价影响力;构建的长期协整模型、短期动态误差修正模型对国内原油期货价格预测及交易风险控制具有较好的参考作用;研究结果可以为原油期货市场建设提供理论与实践的支持.

关键词：原油期货价格;价格发现;Granger因果关系检验;协整;误差修正模型

在线出版日期：2022-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共20页

页码：16-35