中美贸易摩擦下汇市、股市和债市间的风险溢出效应研究

摘要：

本文基于中美贸易摩擦视角下,选取2016年8月1日至2019年11月29日的美元/人民币汇率、沪深300指数和企债指数日频数据,结合VAR模型量化研究我国汇市、股市和债市间的风险溢出效应.结果发现:汇率冲击在短期内对股市具有正向作用,随后转为负冲击,而汇率对债市短期内均为负冲击,且汇率冲击对股市的影响程度相较于债市而言更大;债市易受其他两市的影响,但对汇市和股市的影响甚微.

关键词：中美贸易摩擦、金融市场、风险传染、VAR模型

分类号：F832.6;F273.2;O156.4

在线出版日期：2021-07-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：14-16