中国铝期货市场的价格发现功能研究

摘要：

期货市场的价格发现功能是实现现货生产商套期保值的基础,也是拓展国际定价话语权的关键.本文运用相关性分析、平稳性检验、VAR模型建立、Johansen协整检验、Granger因果检验、方差分解的方式,对铝期货2013年至2018年和2014年至2019年两个时段的期货价格发现功能作对比分析.铝期货在两个时段中均存在期货价格到现货价格的引导关系,期货价格发现功能显著,且在2014年至2019年的时段中期货市场价格对现货市场价格影响上升成为主导.基于此结果提出一系列针对中国铝期货市场的展望.

关键词：期货市场、价格发现功能、铝期货、Granger因果检验、方差分解

在线出版日期：2020-07-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：25-31