经济政策不确定性对股票市场波动的影响——基于20国数据的全球比较

摘要：

本文基于2000年1月至2019年4月20个国家的月度数据,运用面板回归的方法分层次研究经济政策不确定性对于股票市场波动的影响.实证结果证明,经济政策的不确定性会加剧当期股票市场的波动,同时会减弱未来三个月股票市场的波动率.新兴市场国家的股票市场更容易受到经济政策不确定性的影响,而发达国家的市场有效性较高,受经济政策不确定性的影响相对较小.

关键词：经济政策不确定性、股票市场波动、市场状态

在线出版日期：2020-07-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共21页

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