中国原油期货与化工期货的价格传导关系研究

摘要：

中国原油期货与化工期货之间的价格传导关系的研究,有助于推动中国原油期货市场的健康发展,帮助相关企业控制风险.根据2018年3月26日至2019年4月4日各期货的价格指数序列,通过建立二阶向量自回归模型进行脉冲响应分析和方差分解分析,结果表明原油期货在整个价格传导系统中并未发挥出核心作用;期货之间的价格冲击在短期内明显,长期趋于平稳,持续时间长;各类期货在短期内当期价格主要受自身前期价格的影响,后期逐渐受到其他期货的价格影响.因而需加强原油期货的宣传推广力度,稳定有序地推进原油期货在价格传导体系中的核心作用,同时相关企业现阶段谨慎采用原油期货进行跨品种套期保值.

关键词：原油期货、化工期货、价格传导、VAR模型

资助基金：江苏省研究生科研与实践创新计划项目SJCX18_0091

在线出版日期：2019-08-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：41-48