中美贸易战的金融效应——基于中美股市的事件研究法实证

摘要：

不断升级以及政治化造成中美贸易战的冲击波扩散到金融领域,股票市场的晴雨表功能展示了贸易战产生的金融效应.基于事件研究法的实证表明股市存在贸易战的“现值效应”和“传染效应”,而且负平均异常收益率在中美两国股票市场上都是统计显著的.我国“不对称贸易反击战”对美国股市的负面冲击证明贸易战没有赢家,美国高估了手里的筹码,金融市场的反应不支持美国政府可以轻易取胜的乐观预期.美国单边主义的做法在打击对手的同时,也对自身金融市场带来伤害.

关键词：中美贸易战、金融效应、股票市场、事件研究法

在线出版日期：2019-08-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：9-21