中美股市涨跌关系初探
2018年1月底至2月初,中美股市均经历了一波震荡走势.我国的上证综合指数从1月29日的3587.03下跌到2月9日的3062.74,短短10个交易日下挫15％,美国股市最具代表性的标准普尔500指数也是大幅回落.这引起了市场人士、 监管者重新审视中美股市的关联性.本文首先从长视角下直观看中美股市的涨跌关系,其次创造性地构造了两个指标(跟跌跟涨比例和跟跌跟涨幅度比)来测量中美股市涨跌方向与幅度,然后考察在股市上行和下行周期下、2008年金融危机后、2018年1—4月等不同维度下,中美股市涨跌关系是否有所不同.通过研究在不同维度下中美股市是否存在"跟跌不跟涨"现象,以期为防范化解二级市场较大的波动风险、 找准监管方向、把握监管时机提供些许借鉴.
中美股市、涨跌、跟随、格兰杰因果
2018-12-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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