云南省天然橡胶价格波动的动态风险度量

摘要：

云南省天然橡胶价格的大幅波动对云南省橡胶行业形成了巨大冲击,由于天然橡胶的金融属性十分明显,在分析出其价格序列“尖峰厚尾”的统计学特征后,本文借用金融风险度量中的VaR理论,构建了GARCH-M模型、EGARCH-M模型和LGARCH-M,计算动态VaR值,并根据Kupiec准确率检验比较了三个模型的预测效果.

关键词：天然橡胶、风险度量、动态VaR、GARCH-M

分类号：F426.72;F224(中国工业经济)

资助基金：2011年云南省教育厅科学研究基金研究生项目2011J001

在线出版日期：2012-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：34-35