基金管理公司股票交易策略研究——以某基金管理公司为例的实证研究

摘要：

论文对现有的股票交易策略进行了文献综述,将交易策略分解为追涨、杀跌、高抛、低吸、持有五类.采用某基金管理公司旗下基金2003年一季度至2009年二季度的前十大重仓股为样本,对该基金管理公司各时期的交易策略进行了实证分析,得出结论:(1)该基金管理公司在股票交易策略上,采用惯性交易策略远多于反转交易策略,采用最多的交易策略是持有策略,其次是追涨交易策略、低吸交易策略、高抛交易策略,最少使用的是杀跌型交易策略.(2)在牛市行情中,该基金管理公司主要是持股待涨,对好股票追涨意愿降低,但也不急于卖出好股票,而对差股票的杀跌意愿增强,低吸意愿下降.(3)在熊市行情中,该基金管理公司积极调仓换股,追涨意愿增强,很少使用杀跌交易策略,通过低吸高抛的波段操作,获得一定的收益.

关键词：基金管理公司、惯性交易策略、反转交易策略

分类号：F832.51;F224(金融、银行)

资助基金：中国博士后科学基金资助项目2011M500788;上海市重点学科建设项目S30504

在线出版日期：2012-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：23-24,27