沪深300股指期货价格发现功能实证研究——基于1分钟高频数据

摘要：

采用Granger因果检验、脉冲响应函数和向量误差修正模型对沪深300股指期货的价格发现功能,以及期货和现货指数之间的领先滞后关系进行研究和分析.研究结果表明,沪深300股指期货在价格发现中起主导作用,期货价格和现货价格之间存在着长期协整关系、双向的Granger因果关系.期货领先现货7分钟.

关键词：股指期货、价格发现、Granger因果检验、脉冲响应函数、向量误差修正模型

分类号：F224;F832.5(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-10-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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