中国通货膨胀与股票市场波动关系的实证检验

摘要：

本文运用Granger因果检验和多元GARCH-BEKK模型对国内通货膨胀与股票市场之间的相互波动关系进行了实证研究,结果表明:国内通货膨胀与股票市场之问具有显著的双向波动溢出效应,但不具有对称性,通货膨胀对股票市场的冲击效应相对较强,且这种冲击具有显著的长期记忆性.

关键词：通货膨胀率、股票实际收益率、波动溢出效应、Granger因果检、BEKK模型

分类号：F224;F832.51(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：38-40