基于POT-APARCH-M-t的动态VaR和ES计算

摘要：

论文利用APARCH-M模型处理波动性的聚集性、时变性、杠杆效应和自身风险,然后对标准化残差用极值理论中的POT模型描述,从而提出基于POTAPARCH-M-t的动态风险度量模型.最后用中国股票市场的深证综指近期每日收盘价格进行实证分析,结果表明该模型能很好反映上述特征,并能更准确的度量风险.

关键词：POT、APARCH-M、动态风险、杠杆效应

分类号：F224;F832.51(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：38-39