我国可转换债券二叉树定价方法的改进与实证研究

摘要：

可转换债券作为一种混合性金融产品,投资者在将来某一时间具有选择是否按照约定的价格将债券转换为股票的权利.本文在股票不支付红利的假设下,采用二叉树方法,综合考虑回售赎回条款、稀释因子、信用风险利差等因素得出了符合我国市场的可转换债券定价模型并进行计算.

关键词：可转换债券、定价、二叉树、赎回、回售、稀释因子、信用风险利差

分类号：F224;F832.51(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：34-35