试论套期保值在石油企业的应用前景及风险控制

摘要：

一、何为套期保值套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动.理论上,套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期.以期货套期保值为例,具体来说,它是指在现货市场和期货市场上,对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在签订买进或卖出现货合同的同时,在期货市场上卖出或买进与现货合同到期日相近、数量相等的期货合约.合同到期时,由于价格变动使现货买卖出现的盈亏,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补,从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度.

机标关键词：期货套期保值、石油企业、应用前景、现金流量、价格风险、公允价值、现货市场、套期工具、期货市场、合同、被套期项目、最低限度、信用风险、外汇风险、商品、期货交易、期货合约、买卖活动、利率风险、境外经营

分类号：F426.22;F724.5(中国工业经济)

在线出版日期：2012-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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