沪铜合约与其他市场合约价格关联性实证分析

摘要：

本文以2005年1月至2011年8月为样本区间,应用向量自回归模型、Johansen协整检验、Granger因果检验及脉冲响应分析实证研究上海期货交易所、伦敦金属交易所和纽约商品交易所的铜期货合约价格短期、长期、因果引导及相互影响关系.研究结果表明:上海市场和伦敦及纽约市场期货价格之间存在着短期和长期共同趋势；合约价格存在双向引导关系.

关键词：铜期货、关联性、VAR、因果检验、脉冲响应

分类号：F224;F724.5;F713.35(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-05-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：13-15