基于VaR-GARCH模型的沪深指数实证分析

摘要：

本文通过观察上证指数和深证指数收益率的描述性统计量,发现收益率存在明显的尖峰厚尾,不服从正态分布的假定,并且存在有明显的波动性和聚集性.鉴于此,本文通过对上证指数和深圳指数收益率建立GARCH模型,并在此基础上计算VaR值,对沪深两市进行比较和评价.

关键词：上证指数、深证指数、VaR、GARCH

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2012-03-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：18-19