关于中美股票市场联动关系的实证研究

摘要：

随着全球经济一体化的发展,中美两国之间经济依赖性不断增强,但经济联系的日益密切并不代表资本市场间具有相互影响.本文通过单位根检验、协整检验和Granger因果关系检验等分析方法,着重研究我国QDII实施后到后金融危机时期这段时间内中美股市之间的关系,结果表明QDII实施后中美股市间存在长期稳定均衡关系,而且在金融危机后美国股市对中国股市具有单向影响关系.最后,文章对中美股票市场之间的联动性进行了相关解释.

关键词：中美股市、协整检验、联动关系

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2012-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：28-29