基于GARCH-VaR模型的股指期货风险度量实证研究

摘要：

本文针对我国股指期货的风险问题进行了实证与规范研究.在总结了国内外关于股指期货风险度量与控制文献的基础上,综合阐述了VaR三种常见的计算方法.鉴于收益率通常存在尖峰厚尾的特点,本文重点应用基于GARCH模型的VaR方法,对沪深300股指期货IF1106合约进行风险度量的实证研究,计算出VaR值,并做了可靠性检验.分析结果表明基于GARCH模型的VaR方法适用于我国股指期货的风险管理.

关键词：股指期货、GARCH模型、VaR方法、风险度量、尖峰厚尾

分类号：F831.5(金融、银行)

在线出版日期：2011-09-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：30-32