高送转股中的"除权日效应"研究

摘要：

在中国资本市场不断发展的过程中,"高送转"一直是资本市场上经久不衰的话题.本文采用事件研究法对深圳主板上市的公司进行了研究,以高送转股的除权日前后30个交易日为窗口,研究发现提前买入高送转的股票确实可以获得超额收益.同时对数据分成了四个阶段,研究了这种"除权日效应"是否一直存在,而且经历了怎样的变化.研究发现,除权日效应经历了四个阶段,每个阶段都呈现了不同的特征.

关键词：高送转股、除权日、事件研究

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2011-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：10-11