基于VaR模型的沪铝套期保值基差风险研究

摘要：

基差本身变化带来的风险会影响到套期保值的具体效果,本文以上海期货交易所电解铝期货为实例,利用VaR方法对基差风险进行测度,以帮助投资者在套期保值过程中评估其所面临的风险,从而为套期保值者(无论是空头套期保值者还是多头套期保值者)正确选择入场时机,精确计算因基差朝着不利方向变化而导致的所需追加保证金数额,从而做好在期货套期保值中的资金管理,有效回避市场风险奠定基础.

关键词：套期保值、基差风险、VaR模型

分类号：F224;F724.5(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2011-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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