套期保值定期动态调整策略的状态空间模型研究——基于沪深300股指期货对50ETF套期保值的实证

摘要：

套期保值率的计算影响到套期保值效果,利用变参数状态空间模型及相关的动态调整策略,基于沪深300股指期货对50ETF做套期保值操作,研究结果证明:状态空间模型更能体现动态估计的特点,沪深300股指期货对50ETF有很好的套保效果;对于分散程度较高的上证50ETP应采用定期动态调整策略.

关键词：沪深300股指期货、50ETF、状态空间模型、套期保值率、动态调整策略

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2011-07-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：19-20