基于DEA方法的开放式基金业绩评价的实证研究

摘要：

随着中国经济和金融市场的发展,我国开放式基金数量和规模迅速壮大,使如何科学、准确地评价基金业绩变得十分迫切.而传统基金业绩评价方法存在诸多局限性.基于此本文采用目前评价基金业绩的最前沿方法--数据包络分析(DEA)方法对我国开放式基金在2009年的业绩表现做出实证研究,并按基金投资风格从中选取102只股票型基金,40只债券型基金和75只混合型基金作为研究对象.经研究得到我国大部分开放式基金处于无效状态,不同投资风格基金业绩表现有所差异以及业绩表现与基金运作时间有一定程度关系等结论;同时发现业绩排名与夏普指数排名高度相关,而DEA方法由于受限条件少其结果更有说服力.最后对建立适合我国现状的,合理的业绩评价体系做出评价和建议.

关键词：开放式基金、业绩评价、数据包络分析

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-06-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：16-19