中国期货市场和股票市场关系的协整分析——以棉花交易品种为例

摘要：

本文以棉花交易品种为例,考察中国期货市场与股票市场之间的关系问题.利用格兰杰因果检验分析出两个市场的相关影响关系.由于期货市场与股票市场上棉花产品收盘价格都是一阶单整序列,采用协整分析方法,建立了两者的长期均衡方程和短期误差修正模型,为投资者的投资决策提供指导.

关键词：期货市场、股票市场、协整、棉花

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-06-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：9-10