配对交易策略:一个文献评述

摘要：

随着融资融券业务的推出,做空机制在中国的股票市场的诞生了.以做空机制为条件的,流行于华尔街的数量交易方法--配对交易在中国市场的应用成为可能.本文对已有文献中关于配对交易的研究进行系统的梳理和分析,对配对交易的未来研究方向做出展望,以此为中国的机构和其他投资者提供参考.与此同时,配对交易策略为投资者带来的超额收益的大小,以及该策略可以持续的时间也从侧面反映了一国证券市场的有效性,从而为研究市场有效性提供了一个新的视角.

关键词：配对、协整、随机价差模型、均值回复、交易机制

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-04-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：28-29