我国A股与B股的收益率波动性的差异分析

摘要：

中国的股票市场自从上海与深圳证券交易所成立以来,经过了20年的发展,与世界其他国家或地区的股票市场相比,中国的股票市场依旧是一个高度分割的市场,这主要表现在中国的股票市场被人为的分割为A股市场和B股市场.本文通过实证分析A股与B股指数间的互动关系及变化规律,试图找到中国股票市场不同市场的相似与差异点,从而为政策制定者提供消除或消弱股票场分割提供参考.

关键词：股票市场、ARCH模型、收益率、波动性

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-04-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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