基于Copula-VaR方法的期货合约组合保证金设定的实证研究

摘要：

保证金水平的高低主要取决于合约的风险,而期货合约组合的风险又主要取决于单个合约的风险以及合约之闻的风险相关性.本文以黄大豆一号和黄大豆二号期货合约组合为研究对象,运Copuh-VaR方法对其风险进行了测量,实证分析结果表明Copula-VaR方法可以有效地计量期货组合的实际风险,并可用于对组合未来风险的预测.

关键词：保证金、Copula理论、VaR模型、GARCH模型

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项资金资助项目

在线出版日期：2011-03-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：19-21