基于混合密度网络测度股市流动性"周内效应"

摘要：

混合密度网络无需对先验分布做任何假设,可以直接依据历史数据任意逼近其分布密度函数,更适合用其研究金融时间序列.基于混合密度网络,为实现在多个维度上度量流动性风险,本文试图构造能够较全面衡量中国沪深股票市场的流动性风险指标对.并在此基础上研究流动性的周内效应,实证研究发现:沪深股市在一段时间中存在负的"星期五效应".

关键词：混合密度网络、多维度、流动性指标、星期五效应

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-01-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：38-40