上证指数:移动平均线有效性的技术交易规则检验

摘要：

本文采用程序交易的方法检验了1990年12月至2008年6月上证指数各交易日收盘指数据,检验结果表明, "指数-10日均线交叉"的交易规则能够超越买入并持有策略.具体表现为,该交易规则收益率的均值高于市场的收益率均值,收益率的标准差低于市场收益率的标准差."指数-10日均线交叉"的交易规则对时间变动、交易成本变动和样本变动具有很好的稳健性. "指数-10日均线交叉"的交易规则主要特点是能够有效地避免市场的大幅度下跌.

关键词：移动平均线、实证技术分析、技术交易规则

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-01-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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