不同趋势下沪深300股指期货与指数之间的关联性研究

摘要：

通过对沪深300指数和其仿真期货的交易数据进行Var建模、Granger因果分析,及VEC建模等方法,我们得出在长时期内指数和期货存在相互引导关系.在指数牛市、震荡市、熊市三种情况下,指数和期货的引导关系分别为:指数引导期货、无引导关系、期货引导指数.所以期现货的关系本身并不稳定,会因为市场条件的变化而改变.

关键词：股指期货、Granger因果分析、价格发现

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：教育部科学技术研究重大项目309007

在线出版日期：2010-10-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：9-10