含权债券久期计算及其在风险管理中的应用

摘要：

久期是测度债券利率风险的基本指标,在含选择权的债券和可转债中,原始的久期定义无法体现选择权和期权对于风险的影响,本文给出了能够反映该影响的合理的久期计算方法.在准确计算久期的基础上,提出了利用久期进行长期债权市场价格预测和有效的利率风险免疫的方法,对投资者的投资策略选择以及风险管理提供有价值的参考.

关键词：久期、含权债券、可转债、价格预测、风险免疫

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2010-09-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：36-38