商行流动性影响因素的实证研究

摘要：

本文在综合前人研究结论的基础上,通过分析商业银行体系的流动性的各种影响因素,使用金融机构存贷差作为商行体系流动性的衡量指标,采用储蓄存款余额,股票市场市价总值,工业品总值,外汇储备余额作为商行体系流动性的影响因素变重,使用2002年1月-2009年12月的月度数据,建立VAR模型,进行脉冲响应分析和分差分解分析,认为储蓄存款是商行流动性最重要的影响因素,股票市场的影响次之,外汇市场和经济景气循环影响不大.同时,储蓄存款余额的影响具有较快时间短,而股票市场的影响较慢,持续期长.

关键词：商行体系流动性、脉冲响应、方差分解

分类号：F7(贸易经济)

资助基金：社会科学基金课题09CJL025

在线出版日期：2010-09-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：31-33