我国股票市场的淡旺季效应

摘要：

美国有"Sell in May and go away"的说法,认为股票市场在5至10月这半年的收益一般不如另外的半年好.本文运用一个Probit二元选择模型对2000年至2009年间我国股票市场是否存在类似的淡旺季效应进行了检验.结果表明我国股票市场存在着显著的淡旺季之分,11月至次年5月期间的平均收益显著高于6月至10月期间.在股票实务投资中,如能利用股市表现出的淡旺季差异,适当改变股票的持仓比例,将有望获得超额收益.

关键词：淡旺季效应、股票市场、收益

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2010-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：8-9