沪深300股指期货动态套期保值率研究——基于分位数回归和状态空间模型

摘要：

本文在静态套期保值的基础上,创造性的将分位数回归和状态空间模型引入了套期保值率研究中去:在分位数回归部分计算了19个分位数水平的回归系数,将套期保值率动态化;利用卡尔曼滤波强有力的迭代算法估计状态空间方程,得到了动态的最优套期保值率.实证结果表明基于该方法的动态套期保值比传统的静态套期保值效率提高了35%左右.

关键词：套期保值、分位数回归、状态空间模型、卡尔曼滤波

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2010-04-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：66-68