中国A股和B股时变的相关特征分析

摘要：

该文主要分析深圳A股和B股市场之间信息的联系,从均值变动来看,B股对内开放前,两市完全处于分割状态,B股市场开放后,两个市场间存在信息的单向流动.从方差的联系来看,无论B股向境内居民开放前还是之后,它们的条件方差之间存在双向的信息流动,同时,它们之间有显著的条件波动相关性,而且,B股开放后它们之间的条件波动相关性有了显著提高.

关键词：迭代协整、协整检验、多元GARCH、市场分割、信息流动

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2010-01-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：26-30