中美股市收益率波动特征比较分析--基于非参数检验及其分布的核密度估计

摘要：

本文运用K-S、Wilcoxon、J-B检验对中美股市收益率统计特性进行了研究，检验了收益率分布的非正态性和同分布性，并采用Spearman和Kendall 检验，对2005年1月4日至2013年5月31日沪深300指数和S&P500指数历史收益率的相关性进行检验，最后利用非参数核密度估计技术拟合了沪深300股指期货收益率分布，结论表明：中美股市收益率具有非正态性、同分布性和高相关性，非参数核密度估计能较好地捕捉市场的风险特征，结论相对更准确。

关键词：股票收益率、波动特征、非参数检验、核密度估计

分类号：F832.51;F224;O212

在线出版日期：2013-12-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

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