随机占优方法及其在基金经理管理技能评价中的应用

摘要：

基金经理管理技能是评价基金经理的重要因素,但却难以科学准确地度量.随机占优方法可以从基金的历史业绩中挖掘出更多的数值特征,从而更全面地反映基金经理的管理技能.本文利用2005-2011年开放式偏股型公募基金的数据进行实证检验,结果发现基金经理管理技能存在显著差异,而随机占优方法可以在综合基金业绩的收益、风险、偏度等特征后有效地反映这种差异,并且不受历史业绩的指标选取影响.

关键词：随机占优、管理技能、基金经理、应用

分类号：F832.51;F272.92;G642.0

在线出版日期：2013-06-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：6-10