投资者异质信念与中国股市收益

摘要：

本文研究了投资者异质信念对于股市后期收益率的影响.从行为金融角度以卖方分析师的一致预期作为投资者异质信念的度量,并基于Fama的研究从市值,市净率,以及动量将股票分为三个组别,观测了其三个月之后的收益变化.

关键词：异质信念、行为金融、收益率

分类号：F832.5;F224;F069.9

在线出版日期：2013-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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