我国银行间债券市场国债利率影响因素的实证研究——基于VEC模型的动态分析

摘要：

本文根据2005年至2011年银行间国债利率的月度数据,从货币政策、财政政策和物价水平三个角度分别选取M2、国债发行量和CPI指数作为指标构建向量误差修订的VEC模型进行实证分析,通过脉冲响应和方差分解得出结论:银行间国债利率与三因素关系存在长期的协整关系;CPI指数是影响国债利率的决定因素.

关键词：国债、银行间债券市场、VEC模型、动态模型

分类号：F830.5;F272;F726

在线出版日期：2013-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：47-49