中国股市月份效应和节口效应实证研究

摘要：

本文利用上证综合指数每日收益率的数据,使用虚拟变量和GARCH模型对中国股市月份效应和节日效应进行检验,发现中国股市一月效应和春节效应非常显著,投资者可以利用这些市场异常现象获取超额收益.最后本文对市场异常现象做一些简单的解释.

关键词：GARCH模型、月份效应、节日效应

分类号：F832.51;F224;O212

在线出版日期：2011-12-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：215-216