基于Merton跳-扩散模型的上证50ETF期权定价研究

摘要：

期权一直以来都是学者们的关注对象,经典的BS期权定价模型假设股票价格是连续变动的,然而在现实中股票价格受各种因素的影响从而呈现出一种间断的"跳空"现象,所以该模型并不适用.本文以上证50ETF期权为研究对象,建立了 Merton跳-扩散模型并进行实证分析.首先对模型参数进行估计,利用MATLAB软件对数据进行建模并计算出理论价格.实证结果表明,Merton跳-扩散模型对期权的定价和预测有较好的效果,预测值在靠近到期日的误差会比较小,说明这与实际相符.

关键词：上证50ETF期权、期权定价、Merton跳-扩散模型

分类号：F832.51;F224.0;TP391.9

在线出版日期：2023-02-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：65-67,84